01.
Apa itu HashMicro
02.
ERP itu cocok untuk perusahaan seperti apa
03.
Kenali Produk HashMicro
04.
Keunggulan HashMicro
05.
Proses Implementasi
06.
Apakah demo nya gratis?
0:00 / 0:00
BerandaMost ViewedAccountingEmpat Karakteristik, Keuntungan, hingga Risiko dari Obligasi yang Wajib Anda Ketahui

Empat Karakteristik, Keuntungan, hingga Risiko dari Obligasi yang Wajib Anda Ketahui

Tahukah Anda bahwa dunia investasi memiliki banyak instrumen yang dapat Anda manfaatkan sebagai jalan untuk mendapatkan profit. Dari beberapa instrumen yang ada, mungkin masih banyak dari Anda yang belum memahami apa itu obligasi serta bagaimana hal ini dapat mendatangkan profit. Nyatanya, di kalangan masyarakat awam obligasi tidak memiliki popularitas setinggi deposito dan saham.

Bila berdasarkan Kamus Besar Bahasa Indonesia (KBBI), obligasi merupakan surat utang berjangka (waktu) lebih dari satu tahun dan bersuku bunga tertentu, yang perusahaan keluarkan untuk menarik dana dari masyarakat guna menutup pembiayaan perusahaan. Dalam praktiknya, aset ini juga dapat dikeluarkan oleh pemerintah dengan besaran bunga tertentu sebagai keuntungan dari debitur. Mengenai hal ini, Anda mungkin perlu menggunakan Software Manajemen Aset.

Instrumen ini sempat ada pada puncak popularitas ketika pemerintah melelang obligasi Surat Utang Negara (SUN) pada tahun 2019 lalu. Pasalnya, milenial menjadi kalangan yang paling banyak menjadi pembeli aset tersebut. Penyebabnya karena kaum milenial yang semakin paham mengenai bagaimana pentingnya berinvestasi serta harga obligasi yang relatif terjangkau.

Baca juga: Laba Ditahan: Ini Fungsi dan Cara Menghitungnya bagi Bisnis

Karakteristik Obligasi

Apa Itu Obligasi menurut Para Ahli?

Frank J. Fabozzi

Apa itu obligasi? Frank J. Fabozzi menjelaskan bahwa pengertian obligasi adalah suatu jenis utang atau surat pengakuan utang dari suatu perusahaan atau pemerintah yang akan dibayar lunas ketika jatuh tempo. Pendapatan yang bisa diperoleh dari obligasi adalah tingkat bunga yang akan diberikan oleh para penerbit obligasi.

Eduardus Tandelilin

Apa itu obligasi? Ahli ini menjelaskan bahwa pengertian Obligasi adalah suatu sekuritas yang memiliki janji untuk memberikan pembayaran tetap sesuai dengan jadwal yang sebelumnya sudah ditetapkan.

Jonathan B. Berk

Jonathan B. Berk menjelaskan bahwa pengertian obligasi adalah suatu surat berharga yang dijual oleh perusahaan atau pemerintahan dengan tujuan mendapatkan dana dari pihak investor dengan cara pemberian bunga yang dibayarkan berdasarkan perjanjian awal.

Baca juga: Costing adalah Penghitungan Biaya untuk Pengelolaan Keuangan

 

Empat Karakteristik dari Obligasi

Dibawah ini kita akan membahas karakter dari obligasi. Apa saja karakter dari obligasi? Berikut beberapa karakternya:

Nilai

Pertama, karakteristik obligasi adalah pihak-pihak yang terlibat dalam penerbitan obligasi harus memberikan informasi mengenai jumlah dana yang mereka butuhkan. Atau istilah lainnya adalah sebagai jumlah emisi obligasi. Jumlah obligasi yang diterbitkan harus didasarkan pada arus kas, kinerja perusahaan, dan kebutuhan bisnis.

Jangka Waktu

Karakter Obligasi adalah karakter yang memiliki jangka waktu  1 sampai 10 tahun. Namun, pada umumnya jangka waktu suatu obligasi adalah 5 tahun. Investor biasanya lebih memilih obligasi jangka pendek karena risikonya yang rendah.

Principal dan Coupon Rate

Principal rate merupakan suatu jumlah nominal uang yang harus penerbit obligasi bayarkan kepada pemegang obligasi pada tanggal jatuh tempo. Nilai principal rate ini berkaitan erat  dengan maturity value, redemption value, par value atau face value.  

Pada sisi lain, coupon rate merupakan sebuah tingkatan bunga yang wajib para penerbit obligasi bayarkan para penerbit kepada pemegang obligasi setiap tahunnya.

Jadwal Pembayaran

Pembayaran kupon obligasi wajib sang penerbit obligasi lakukan secara berkala sesuai dengan kesepakatan yang sudah ada. Seperti per tiga semester, per semester atau triwulan sekali.

Baca juga: Cloud Kitchen: Konsep Bisnis F&B yang Sedang Naik Daun (2021)

 

Lima Macam Obligasi

Dari segi nominal

Bila kita lihat dari segi nominal, obligasi terbagi menjadi dua, yaitu:

  • Obligasi Konvensional, adalah suatu surat utang yang memiliki jumlah nominal yang sangat besar, yaitu sekitar 1 miliar rupiah per slotnya.
  • Obligasi Ritel, adalah surat utang yang memiliki jumlah nominal yang kecil, seperti 1 juta rupiah saja.

Dari segi penerbit

Corporate Bonds

Sesuai dengan namanya, obligasi ini diterbitkan oleh perusahaan. Perusahan yang menerbitkan obligasi ini bisa hadir dalam bentuk badan usaha milik negara (BUMN) atau juga badan usaha milik swasta. Jenis-jenis obligasi yang diterbitkan dalam kategori obligasi korporasi biasanya terbagi menjadi obligasi kupon tetap, obligasi kupon variabel, serta obligasi berprinsip syariah.

Government Bonds

Jenis obligasi satu ini merupakan obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah. Salah satu obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah dan dikenal secara umum oleh masyarakat Indonesia adalah ORI. Dalam skema pembagian keuntungan, pemerintah juga menerapkan jenis-jenis obligasi seperti obligasi kupon tetap, obligasi kupon variabel, dan juga obligasi berprinsip syariah untuk para investornya.

Municipal Bonds

Municipal bonds adalah jenis obligasi yang pemerintah daerah keluarkan untuk mendanai proyek pembangunan yang berhubungan dengan kepentingan publik.

Dari segi pembayaran bunga

Zero Coupon Bond

Zero coupon bonds atau obligasi tanpa kupon merupakan salah satu dari banyaknya jenis-jenis obligasi berdasarkan kupon yang tersedia saat ini. Sesuai dengan namanya, obligasi ini tidak akan memberikan kupon secara berkala sebagai bukti keuntungan pemegang investasi. Dalam membagikan keuntungan kepada investor, para pihak yang menerbitkan obligasi akan membayarkan bunga dan pokok keuntungan secara penuh sekaligus saat jatuh tempo sesuai dengan timeline yang tertera pada surat pernyataan utang tersebut.

Obligasi Kupon

Obligasi kupon adalah surat utang yang mampu memberikan bunga ataupun kupon secara berkala kepada para investornya. Kupon tersebut akan mewakili suatu nominal tertentu sesuai kesepakatan yang terjalin antara pihak penerbit obligasi dan pihak investor.

Kupon Tetap

Skema pembagian keuntungan melalui kupon tetap sama dengan penjelasan mengenai keuntungan kupon pada umumnya, namun nilai atau persentase bunga yang akan mereka bayarkan secara berkala atau periodik pada obligasi kupon tetap ini memiliki angka yang tetap yang sudah sah sebelum masa penawaran perdana saat obligasi ini diterbitkan.

Kupon Mengambang

Jenis obligasi ini akan menawarkan kupon yang mampu berubah nilainya berdasarkan indeks pasar uang yang sedang berlaku. Di dalamnya terdapat kupon batas minimal yang berarti kupon pertama yang pertama kali ditetapkan yang akan menjadi nilai besaran kupon minimal yang berlaku hingga jatuh tempo.

Dari segi imbal hasil

Obligasi Konvensional

Untuk jenis ini, surat utang diterbitkan oleh suatu pihak untuk mendapatkan pinjaman yang nantinya digunakan sebagai tambahan modal, yakni dengan memberikan imbal hasil/bunga kepada pihak investor dalam jangka waktu tertentu.

Obligasi Syariah

Surat utang ini lebih memberikan imbal hasil berupa uang sewa yang perhitungannya berdasarkan prinsip syariah Islam dan tidak mengandung unsur riba. Imbal hasil sukuk nantinya akan dibayarkan secara berkala dalam periode tertentu.

Baca juga: Pialang adalah: Pihak Penting dalam Kelancaran Investasi

 

Keuntungan dan Resiko Obligasi

Keuntungan

  • Memperoleh bunga dalam bentuk keuntungan, yaitu bunga yang Anda peroleh bersifat periodik, bisa setiap bulan, per tiga atau enam bulan. Tingkat bunga yang Anda dapat di atas bunga Bank Indonesia.
  • Mendapat keuntungan Capital Gain atau keuntungan yang Anda dapat dari selisih harga jual setelah mengurangi harga beli.
  • Cocok untuk tabungan jangka panjang. Umumnya jatuh tempo dari surat utang berada di kisaran 5 tahun ke atas.
  • Lebih aman dan terpercaya terlebih jika memilih obligasi pemerintah.
  • Risiko lebih rendah ketimbang investasi lain seperti saham yang pergerakannya sangat fluktuatif.
  • Tersedia dalam banyak opsi pilihan seri efek utang yang dapat Anda pilih di pasar sekunder.

Resiko

Selain untung, potensi kerugian juga harus Anda pertimbangkan dan perhitungkan dalam melakukan investasi. Meski relatif aman dan berisiko rendah, berikut kerugian dari investasi obligasi:

  • Tingkat bunga pada investasi obligasi bergantung pada bunga pasar keuangan. Jika harga obligasi naik maka tingkat bunga akan turun begitupun sebaliknya.
  • Walaupun terbilang aman, investasi obligasi tetap memiliki risiko gagal bayar, terlebih jika peminjam tidak mampu membayar bunga dan pokok utang
  • Perusahaan yang mengeluarkan obligasi berpotensi melakukan penarikan sebelum masa jatuh tempo apabila terdapat persyaratan tersebut dalam kontrak perjanjian. Gunakanlah Software Manajemen Kontrak untuk membantu Anda dalam mengelola semua jenis kontrak di suatu sistem terpusat.

Baca juga: Market Cap: Pengertian, Jenis, dan Strategi Investasi Berdasarkan Skalanya

 

Kesimpulan

Sekian penjelasan mendalam mengenai karakteristik dan pengertian obligasi serta beberapa hal lain yang berhubungan dengan obligasi. Tentu merupakan hal penting, hususnya bagi Anda yang ingin melakukan investasi pada instrumen obligasi, atau untuk Anda yang memiliki perusahaan dan ingin menerbitkan obligasi.

Namun sebelum menerbitkan obligasi, ada baiknya jika Anda melakukan manajemen keuangan, dengan baik dan tepat. Seperti membuat laporan keuangan, laporan laba rugi, laporan perubahan modal hingga arus kas. 

Karakteristik Obligasi

 

Untuk lebih memudahkan Anda dalam melakukan hal tersebut, maka Anda dapat menggunakan Sistem Akuntansi paling terpercaya untuk enterprise dari HashMicro. Sistem ini dapat membantu Anda memonitor kondisi keuangan bisnis secara menyeluruh, termasuk pendapatan, saldo kas, accounts receivable, accounts payable, dan lain-lain. Tunggu apa lagi? Coba demo gratisnya sekarang! 

Tertarik Mendapatkan Tips Cerdas Untuk Meningkatkan Efisiensi Bisnis Anda?

Olivia Mariane Gunawan
Olivia Mariane Gunawan
Looking forward to give the readers more new insights and useful informations everyday! For business inquiries: [email protected]

Coba Gratis Software HashMicro

Diskusikan kebutuhan bisnis Anda dengan konsultan ahli kami dan DAPATKAN DEMO GRATISNYA!

Ingin respon lebih cepat?

Hubungi kami lewat Whatsapp

Nadia

Nadia
Balasan dalam 1 menit

Nadia
Ingin Demo Gratis?

Hubungi kami via WhatsApp, dan sampaikan kebutuhan perusahaan Anda dengan tim ahli kami
628111961171
×
Dapatkan Demo Gratis!